Вот немного усовершенствованный вариант использование таймера, настройки такие же, как в предыдущей статье. Только добавляем еще 2 кнопки для увеличения минут на 1 и часов на 1. 

Схема:

Исходный код:

#include <mega8.h>
#asm
  .equ __lcd_port=0x12 ;PORTD
#endasm
#include <lcd.h>
#include <delay.h> // подключаем библиотеку задержки
 
 unsigned int sek; // переменная сек.
 unsigned int min; // пересенная мин.
 unsigned int hour; // переменная часов
// Timer 1 output compare A interrupt service routine
interrupt [TIM1_COMPA] void timer1_compa_isr(void) // таймер выставлен на частоту 1 Гц
{
// Place your code here
  TCNT1H=0;
  TCNT1L=0;
  sek++; // инкрементируем секунду 
   
}

// Declare your global variables here

void main(void)
{

PORTB=0x00;
DDRB=0xFF;

PORTC=0x03; // выставляем порт С на 2 кнопки.
DDRC=0x00;

PORTD=0x00;
DDRD=0x00;

// Timer/Counter 1 initialization
// Clock source: System Clock
// Clock value: 7,813 kHz
// Mode: Normal top=FFFFh
// OC1A output: Discon.
// OC1B output: Discon.
// Noise Canceler: Off
// Input Capture on Falling Edge
// Timer 1 Overflow Interrupt: Off
// Input Capture Interrupt: Off
// Compare A Match Interrupt: On
// Compare B Match Interrupt: Off
TCCR1A=0x00;
TCCR1B=0x05;
TCNT1H=0x00;
TCNT1L=0x00;
ICR1H=0x00;
ICR1L=0x00;
OCR1AH=0x1E;
OCR1AL=0x85;
OCR1BH=0x00;
OCR1BL=0x00;

// Timer(s)/Counter(s) Interrupt(s) initialization
TIMSK=0x10;

// LCD module initialization
lcd_init(16);

// Global enable interrupts
#asm("sei")

while (1)
  { // Place your code here 

  // роботаем с кнопками
           if (PINC.0==0) // если нажата первая кнопка
           {
              delay_ms(250); // задержка 1/4 сек. (для удобства) выбора
               min++; // к значению минуты добавляем еденицу 
           }

           if (PINC.1==0) // если нажата вторая кнопка
          {
             delay_ms(250); // задержка 1/4 сек. (для удобства) выбора
              hour++; // к значению часов добавляем еденицу
           }
  ///// Условия часов.
            if(sek==60) // если сек = 60 
           {
              min++; // добавляем 1 к переменной "минута" 
              sek=0; // зануляем переменную "секунда"
           }
            if(min==60) // если мин = 60 
            {
               hour++; // добавляем 1 к переменной "час" 
               min=0; // зануляем переменную "минута"
             }
      if (hour==24) // так как у нас часы имеют 24 часовый формат
       { // при достыжении 24 часов, онулируем все переменные.
         hour=0;
         min=0;
         sek=0;
        }
  // выводим переменные
  lcd_gotoxy(4,0); // выводим посередине, если хотите вывести в начале дисплея тогда нужно выставить lcd_gotoxy(0,0);  
  lcd_putchar(hour/10+0x30);
  lcd_putchar(hour%10+0x30);
  lcd_putchar(':');
  lcd_putchar(min/10+0x30);
  lcd_putchar(min%10+0x30);
  lcd_putchar(':');
  lcd_putchar(sek/10+0x30);
  lcd_putchar(sek%10+0x30);

  };
}

Рекомендую использовать импортный кварц на 8 МГц и 2 конденсатора на 22 пФ для правильной роботы часов.

Прошивка, исходник и файл в протеусе находиться в разделе "файлы".

Спасибо KDAlex'y в написании прошивки.